Il ragioni di liquidità sono indicatori che vengono utilizzati per analizzare la capacità di un'azienda di pagare sia le sue passività correnti quando maturano, sia le passività a lungo termine quando diventano correnti.
In altre parole, questi rapporti mostrano i livelli di liquidità di un'azienda e la capacità di convertire altre attività in liquidità per pagare passività e altri obblighi a breve termine. Sono comunemente utilizzati da potenziali creditori e istituti di credito per decidere se concedere credito o debito alle aziende..
La liquidità di un'azienda è la capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari a breve termine. Pertanto, i rapporti di liquidità tentano di misurare la capacità di una società di pagare i propri debiti in un breve lasso di tempo..
Questi rapporti si basano su parti diverse delle attività correnti e delle passività correnti della società, desunte dallo stato patrimoniale..
Indice articolo
Gli indici di liquidità sono una parte fondamentale dell'analisi essenziale, poiché aiutano a determinare la capacità di un'azienda di pagare i propri debiti. Se un'azienda non paga ciò che deve, potrebbe andare incontro a bancarotta o attività di ristrutturazione, che potrebbero essere dannose per il valore per gli azionisti..
Queste misure confrontano varie combinazioni di attività relativamente liquide con l'importo delle passività correnti sul bilancio di un'organizzazione. Maggiore è il rapporto, migliore è la capacità di un'azienda di pagare i propri obblighi in modo tempestivo..
Qualcuno che menziona la liquidità in un investimento si riferisce generalmente alla capacità di un'entità di convertire le proprie attività in disponibilità liquide. In altre parole, un analista aziendale potrebbe voler sapere quanto velocemente un'azienda può ottenere i suoi fondi per coprire le sue fatture in sospeso..
La liquidità è un segno della loro salute finanziaria, poiché è importante che le aziende dispongano di liquidità sufficiente per coprire i propri obblighi di pagamento su base continuativa, senza dover ricorrere a fonti esterne per ottenere capitali..
La liquidità di una società commerciale è generalmente di particolare interesse per i suoi creditori a breve termine, poiché la quantità di liquidità esistente la dice lunga sulla capacità dell'azienda di pagare quei creditori..
In generale, maggiore è il valore dell'indice di liquidità, maggiore è il margine di sicurezza che un'azienda ha nella sua capacità di pagare le bollette..
La liquidità non è solo una misura di quanti soldi ha un'azienda. È anche una misura di quanto sarà facile per l'azienda raccogliere abbastanza denaro o convertire le attività in contanti..
Attività come crediti, transazioni di titoli e inventario sono relativamente facili da convertire in contanti a breve termine per molte aziende. Pertanto, tutte queste attività entrano nel calcolo della liquidità di un'azienda.
Ciò viene fatto confrontando le attività più liquide dell'azienda con le passività a breve termine..
In generale, il coefficiente di liquidità sarà migliore quanto più alto sarà il livello di copertura delle attività liquide rispetto alle passività a breve termine..
Una società con scarsa liquidità dovrebbe allertare gli investitori, in quanto può essere un segno che la società avrà difficoltà ad adempiere ai propri obblighi finanziari a breve termine e di conseguenza a svolgere le proprie operazioni quotidiane..
In tempi difficili per l'economia o gli affari, un'azienda con una liquidità insufficiente potrebbe essere costretta a prendere decisioni difficili per adempiere ai propri obblighi. Questi potrebbero includere la liquidazione di asset produttivi, la vendita di inventario o anche un'unità aziendale..
Il rapporto attuale misura la capacità di un'azienda di assorbire le proprie passività a breve termine con le proprie attività correnti. La formula è: attività correnti divise per passività a breve termine.
Ad esempio, una società con $ 10 milioni di attività correnti e $ 5 milioni di passività correnti avrebbe un rapporto corrente di 2.
Un rapporto corrente maggiore di 1 indica che la società è ben posizionata per coprire le proprie passività a breve termine..
Un rapporto attuale inferiore a 1 potrebbe essere un segnale di problemi, se l'azienda è in difficoltà finanziarie.
Quando si esamina il rapporto corrente, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei tipi di attività correnti che l'azienda possiede e della velocità con cui queste possono essere convertite in contanti per soddisfare le passività correnti..
Ad esempio, quanto velocemente l'azienda può riscuotere tutti i suoi crediti in sospeso? Un analista vorrebbe sapere quanto tempo impiega l'azienda a ricevere il pagamento dopo che è stata effettuata una vendita..
Per le aziende con inventario, quanto velocemente può essere liquidato questo inventario in caso di necessità e quale percentuale del valore dell'inventario è probabile che l'azienda riceva??
Il rapporto attuale presuppone che la società possa liquidare la maggior parte delle sue attività correnti e convertirle in contanti per coprire queste passività..
Tuttavia, ciò è improbabile se la società deve rimanere una società operativa, poiché sarà comunque necessario disporre di un certo livello di capitale circolante..
Il rapid ratio, chiamato anche acid test ratio, è un coefficiente di liquidità che affina ulteriormente il coefficiente corrente, misurando il livello delle attività correnti più liquide disponibili per coprire le passività correnti..
Il rapporto rapido è più conservativo del rapporto attuale, perché esclude le scorte e altre attività correnti, che sono generalmente più difficili da convertire in contanti..
In generale, le scorte sono considerate meno liquide rispetto alle altre attività correnti.
La formula per il calcolo dell'indice rapido è: (equivalenti di cassa + titoli negoziabili + conti attivi) diviso per le passività correnti.
Concentrandosi sulle attività correnti, che sono le più facili da convertire in contanti, questo rapporto è un indicatore migliore della copertura che queste attività forniscono per le passività correnti dell'azienda, in caso di difficoltà finanziarie dell'azienda..
Una regola generale è che un rapporto rapido maggiore di 1 significa che un'azienda è in grado di soddisfare i propri obblighi a breve termine..
Una società con un rapporto elevato e / o in rapida crescita probabilmente sta registrando una crescita dei ricavi, riscuotendo rapidamente i suoi crediti e probabilmente convertendo rapidamente le sue scorte.
Un rapporto veloce basso e / o in calo potrebbe indicare che le vendite dell'azienda stanno diminuendo, che l'azienda ha difficoltà a riscuotere i suoi crediti o forse che sta pagando le sue fatture troppo rapidamente..
L'eliminazione dell'inventario rende l'indice rapido un indicatore leggermente migliore dell'attuale rapporto tra la capacità di un'organizzazione di adempiere ai propri obblighi a breve termine..
Il rapporto di cassa è un'altra misura della liquidità di una società e della sua capacità di far fronte ai suoi obblighi a breve termine. La formula per il rapporto di cassa è: (liquidità + titoli negoziabili) diviso per le passività correnti.
L'eliminazione dei crediti, utilizzati in rapporti sia correnti che veloci, e l'eliminazione delle rimanenze, che fa parte del numeratore del rapporto corrente, lascia un rapporto che mostra il livello di cassa e investimenti vicino alla cassa dell'azienda, in relazione alle sue passività correnti.
Il rapporto di cassa è quasi come un indicatore del valore di un'organizzazione nel peggiore dei casi quando l'azienda sta per chiudere l'attività..
Questo rapporto indica ai creditori e agli analisti il valore delle attività correnti che potrebbero essere rapidamente convertite in contanti e la percentuale delle passività correnti della società che potrebbero essere coperte da queste attività in contanti..
Il rapporto di cassa è usato raramente nella rendicontazione finanziaria o dagli analisti nell'analisi fondamentale di un'entità. Non è realistico per un'azienda mantenere livelli eccessivi di liquidità e attività vicine alla liquidità per coprire le passività correnti..
Misura il numero di giorni in cui il denaro di un'azienda è legato al processo di produzione e vendita delle sue operazioni e il vantaggio ottenuto dai termini di pagamento dei suoi creditori.
Più breve è questo ciclo, più liquida sarà la posizione del capitale circolante dell'azienda.
Il calcolo è il seguente: (giorni di inventario in sospeso + giorni di vendita in sospeso) - giorni di pagamento in sospeso.
I giorni di inventario in sospeso sono la misura del tempo necessario per convertire l'inventario in contanti. Questo indicatore viene calcolato dividendo l'inventario medio dell'azienda per il costo giornaliero delle vendite.
I giorni di vendita in sospeso vengono calcolati dividendo l'importo medio dei conti attivi per l'importo delle vendite nette giornaliere. Fornisce una stima del tempo impiegato da un'azienda per incassare le vendite in entrata nella contabilità clienti dell'azienda.
I giorni in sospeso vengono calcolati dividendo l'importo medio dei conti pagabili dell'azienda per il costo giornaliero delle vendite. Fornisce una stima del tempo impiegato dall'azienda per pagare i propri fornitori.
Il CCE è vitale per due ragioni. In primo luogo, è un indicatore dell'efficienza dell'azienda nella gestione del capitale circolante. In secondo luogo, fornisce una visione chiara della capacità di un'organizzazione di pagare le proprie responsabilità correnti..
Un CCE più piccolo significa più liquidità, che si traduce in una minore necessità di contrarre prestiti. Al contrario, un CCE più grande aumenta il fabbisogno di cassa dell'azienda.
Nessun utente ha ancora commentato questo articolo.